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人民銀行負責互聯網支付業務的監督管理﹔銀監會負責網絡借貸以及互聯網信托和互聯網消費金融的監督管理﹔証監會負責股權眾籌融資和互聯網基金銷售的監督管理﹔保監會負責互聯網保險的監督管理﹔鼓勵符合條件的優質從業機構上市融資。
互聯網金融監管政策靴子落地。昨日，中國人民銀行等十部委發佈《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》，這也是首次從中央政策的角度肯定基於互聯網的金融創新，並制定互聯網金融行業的“基本大法”。此外，《意見》還對互聯網金融行業及多個細分領域的發展給出瞭指導意見。
細分領域監管主體首次明確
《意見》明確，互聯網金融的本質仍屬於金融，沒有改變金融經營風險的本質屬性，也沒有改變金融風險的隱蔽性、傳染性、廣泛性和油煙異味處理突發性。
具體說來，互聯網金融的定義是，傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。其主要業態包括互聯網支付、網絡借貸、股權眾籌融資、互聯網基金銷售、互聯網保險、互聯網信托和互聯網消費金融等。這也是首次從國傢層面明確瞭互聯網金融的定義，並進行瞭較為詳盡的細分業態定義。
近幾年，我國互聯網金融發展迅速，但也暴露出瞭一些問題和風險隱患，主要包括：行業發展“缺門檻、缺規則、缺監管”﹔客戶資金安全存在隱患，出現瞭多起經營者“卷油煙處理機款跑路”事件﹔從業機構內控制度不健全，存在經營風險﹔信用體系和金融消費者保護機制不健全﹔從業機構的信息安全水平有待提高等。
央行相關負責人指出，這些都是此時推出指導意見的重要原因和參考依據。
在具體監管職責劃分上，央行昨天明確瞭“一行三會”的職責。人民銀行負責互聯網支付業務的監督管油煙處理機價格理﹔銀監會負責包括個體網絡借貸和網絡小額貸款在內的網絡借貸以及互聯網信托和互聯網消費金融的監督管理﹔証監會負責股權眾籌融資和互聯網基金銷售的監督管理﹔保監會負責互聯網保險的監督管理。
行業監管方面，除瞭相對應的金融監管部門外，互聯網金融的“互聯網”屬性也得到瞭體現。《意見》提出，互聯網金融機構需要接受工信部和網信辦的內容監管。
P2P、股權眾籌劃出“紅線”
在眾多互聯網金融細分領域中，P2P網絡借貸(個體網絡借貸)因關註度高，問題頻出成為近兩年來行業關註的“風暴眼”。據網貸之傢研究院統計，今年6月出現問題P2P平臺達125傢，創歷史新高。其中“跑路”和提現困難成為平臺出問題最主要的原因。
此次，明確指出P2P屬於民間借貸范疇，受合同法、民法通則等法律法規的規范。更重要的是，《意見》明確指出P2P應明確自身的“信息中介”性質，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務，不得提供增信服務，不得非法集資。
“《意見》明確瞭P2P機構的‘信息中介’身份和屬性，這意味著部分P2P平臺以理財產品的名義進行宣傳並不合規。”P2P平臺邦幫堂董事長寇權說。
紫馬財行總裁唐學慶也向記者表示，國內P2P行業之所以問題層出不窮，很大程度上是很多從業者所經營的業務已經和國外標準的P2P業務產生瞭很大背離，有些平臺已經不再是接洽借貸雙方的中介機構，而是自建資金池，將募集到的資金投入到其他業務上，經營風險巨大，而《意見》對於“信息中介”的規定切中這一要害。
此外，對於P2P等互聯網金融平臺資金的監管方，《意見》明確，除另有規定外，應當選擇符合條件的銀行業金融機構來進行資金存管，將第三方支付公司排除在瞭提供資金存管服務的范圍之外。
除瞭P2P，另一個廣受關註的互聯網金融細分領域——股權眾籌也獲得瞭具有實踐性的指導方向。
《意見》中，對於股權眾籌信息披露、反欺詐及合格投資人制度都劃定瞭基礎性的紅線。如股權眾籌融資方應為小微企業，應通過股權眾籌融資中介機構向投資人如實披露企業的商業模式、經營管理、財務、資金使用等關鍵信息等。
“這是股權眾籌行業第一次被主管監管機構以正式文件的形式予以明確，對我們來說是一個難得的喜訊。”股權眾籌平臺天使匯CEO蘭寧羽說。
互聯網金融洗牌將加速
《意見》出臺之前，各界對監管的觀點不一，但呼籲“適度監管”的聲音佔據主流。《意見》出臺後，業界普遍對適度寬鬆監管，為創新留有餘地的監管方向抱以樂觀態度。
“這是一個鼓勵創新、適度監管、強調自律的較為‘寬鬆’的政策。該政策將極大地推進互聯網金融，特別是P2P網貸快速走上正軌。”邦幫堂董事長寇權說。
91金融創始人、CEO許澤瑋也認為，《意見》的出臺可以盡早結束行業的“草莽發展”階段，促進行業洗牌，使得堅持安全、合規發展並且有先進模式的互聯網金融公司獲得先機，而不合規、模式單一的公司則被洗牌出局。
對於監管落地加速行業洗牌，人人聚財創始人許建文則直接預言，當銀監會對於網貸平臺的具體監管細則落地時，行業將有很多公司倒閉，“我判斷會有90%的平臺面臨關門或者轉型”。
此外，值得一提的是，《意見》“鼓勵符合條件的優質從業機構在主板、創業板等境內資本市場上市融資”，鼓勵互聯網金融企業上市。
“資本市場對互聯網金融打開大門，是對這個行業的最大認可。”盈燦咨詢分析師馬駿說。他分析，有瞭政策的支持，可以預見的是，明年油煙分離互聯網金融企業在新三板或創業板上市將會成為一種現象，後年在主板將會出現互聯網金融企業上市。之前一些獲得美元投資的公司也會出現拆VIE回歸國內資本市場的趨勢。
廚房油煙
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